在明朝的一个小山村里，住这样的一个人，他长得面皮白净，浓眉大眼，中等身材，自小擅长学武，并且熟读四书五经，是一个难得的人才，此人便是此书的主角——云孝源。在生他的时候，他的父亲已经年过半百，母亲也已经四十多岁，有了这样一个儿子，夫妻俩非常高兴，给他请先生教他读书，教他学艺，不胜快活！不料在云孝源七岁的那一年，父亲上山砍柴，被毒蛇咬了脚，未经医救而死！也是造化弄人。云母只得一个人养活云孝源，给别人洗衣织布，来养活两人，这哪里够两个人的生活费呢？云孝源倒也听话，七岁也能拿得起弹弓、叉子。经常上山砍柴，有时候也能打个兔子、山鸡之类的，和母亲享一享口福。母子俩在那小山村里，住的清贫却幸福。
日子过得倒也不错，这日，云孝源高兴地回来，开了门，说声：“娘，儿回来了，今天打了两只兔子。”只见云母躺在床上，说不出话来。云孝源吓出了一身冷汗，急忙过来，问道：“娘，您怎么了？”云母道：“大概是昨夜被风吹着了。”这云孝源十分孝顺，说：“娘，您且等着，待儿去市里寻找个郎中来。”遂准备了一些钱。走出了门，往市里走去。
云孝源很快就徒步走到了几里地之外的市里，只见市里热闹非凡，但是云孝源哪里顾得了这些，直接就走到了一家药铺前，这药铺的老板名叫蒋宏，生的六尺五身高，黑色面皮，有三缕长须，不仅通医药，而且还会一些拳脚，与云孝源十分要好。他见云孝源来了，急忙起身：“云弟前来，有何贵干？”云孝源道：“大哥，我母亲被风吹着了，请抓几副药给她治病。”蒋宏道：“这好说。”遂带着云孝源走到后面去，抓了药，告诉了他疗程，云孝源大喜，给了钱，拜别而去。
过了几天，云孝源在屋外练剑，这时，忽然听得三声：“好！好！好！”云孝源一看，原来是蒋宏，急忙过去，说：“哥哥来此，小弟实在不知，还望恕罪。”蒋宏笑了笑，问道：“不知老伯母病好了吗？”云孝源回答道：“好了，哥哥的药真是灵验。”蒋宏谦虚道：“哪里，哪里。”两人进屋。蒋宏拜见了云母，云孝源给蒋宏沏茶，又给自己沏了一杯，两人坐下，云孝源道：“小弟记得，哥哥应该也懂得些拳脚剑法。”蒋宏道：“是的，不过和贤弟没得比。”云孝源说：“哥哥不必谦虚，不如有朝一日，我二人相聚讨论一下强棒剑法，哥哥意下如何？”蒋宏笑着答应了，说：“我那药铺里还有些急事，改天再见吧！”云孝源起身送了蒋宏。
过了一两个月，云孝源径自到了蒋宏的药铺内，云孝源进了药铺，见蒋宏正在算账，笑道：“哥哥，小弟这厢有礼了。”蒋宏见了，笑道：“原来是贤弟，请。”两人进屋坐下，蒋宏道：“惭愧。这些天忙，要不是贤弟来，我还真忘了这件事。”两人对面大笑，开始了讨论强棒。
正在讨论间，忽然蒋宏的娘子走过来，说：“牛天庆兄弟来了。”蒋宏笑道：“快把他请进来。”只见从后走出一个少年，十七八岁，青紫色面皮，两耳垂肩，眼似铜铃。这少年性格暴躁，近来几个月才搬到镇上，和蒋宏颇熟悉，却不认得云孝源。牛天庆进来，向蒋宏施了一礼。蒋宏拱手回礼。云孝源问：“这位兄弟是什么人？”蒋宏道：“这位兄弟姓牛，名天庆，近几日搬到这里。”又向牛天庆介绍道：“这位就是我常和你说起的，云孝源。”牛天庆道：“原来是云兄。”两人互相施礼。蒋宏让娘子给牛天庆沏茶。牛天庆问：“平日我来，都见蒋兄在柜台上。今日怎么在这里？”蒋宏笑笑，跟牛天庆说了和云孝源约定好讨论强棒的事情。牛天庆笑着说：“小弟不才，也懂得一些，不知可否让我加入？”蒋宏和云孝源齐声道：“好！”
当晚，三个人讨论到很晚才散。日后，他们经常一起论剑论文。日子无比快活。
又是一年过去了，这一日，风和日丽，云孝源、蒋宏、牛天庆三个人如约去山上打猎。这牛天庆是个性子急的人，纵缰驰马走在了三个人之前，抬头一看，见到一只大鸟，于是拉弓射箭，把那大鸟射了下去，牛天庆见大鸟从空中射下，急忙顺着大鸟落下去的地方找去，只见大鸟旁坐着一个人，此人长着一张黄色的脸，美髯过腹，年纪上有二十四五岁。见了牛天庆，问：“这鸟可是你射下来的？”牛天庆说：“正是。”那人道：“好箭法！好箭法。”牛天庆笑了笑，捡起那只大鸟。这时，后面来了蒋宏、云孝源，牛天庆举起这只大鸟，说：“刚刚射下了一只大鸟。”蒋宏、云孝源称赞一番，看见了后面那人，问道：“这位是？”不等牛天庆开口，那人走上来，说：“本人姓栾，双名扶业，今日也是来到林子内练一下武艺，不料却碰上了这位弟兄。”云孝源道：“原来如此，既然同是爱武之人，不妨我们切磋一下，如何？”栾扶业道：“正合我意。”蒋宏、牛天庆两人退下。栾扶业道：“让你三招。”这云孝源一拳打过去，栾扶业轻松躲开，云孝源两拳一脚，都没有打中栾扶业，接着又一脚踢过去，栾扶业微微一笑，用左手抓住了云孝源踢过来的那只脚，往上一撩，云孝源打个趔趄，差点跌倒，栾扶业上前一连好几拳，打的云孝源毫无抵挡之力。接了十几拳，云孝源已经是汗流满面，被栾扶业找出破绽，一掌打在胸部，云孝源倒退了几部，说道：“栾兄好拳法。”栾扶业道：“得罪。”牛天庆、蒋宏上来，说道：“壮士武艺不差啊。”栾扶业道：“哪里。”四人在一起说笑一番，栾扶业也教了三个人一些拳法，三个人记下，天色也不早了，栾扶业道：“我要走了，若是有缘，我们还会再见的！”云孝源、蒋宏、牛天庆三人齐声说：“告辞。”
栾扶业向后，头也不回地走了。
三个人往回走了许久，到了云孝源家内，云孝源道：“告辞了，我们改日再见！”蒋宏、牛天庆道：“告辞。”两人也回了市里。