标题：机械设备行业：行业需求良好 超跌迎布局良机
发布日期：2016-02-02 10:29:21
内容： 市场表现： 本周（01.25-01.31）沪深 300 指数下跌 5.02%，轨道交通产业链相关标的下跌幅度较大，超过沪深300。其中，下跌前五的分别为鼎汉技术（-28.97%）、台基股份（-19.33%）、晋西车轴（-16.61%）、辉煌科技（-15.79%）以及太原重工（-14.17%）。此外，众合科技和永贵电器尚处于停牌中。总的来说，报告所跟踪标的走势较弱，主要原因在于流通盘较小，受此次回调影响力度较大。 本周观点： 铁路固定资产投资维持在8,000 亿元高位水平，铁路行业需求端保持强势；此外，随着铁路领域对信息化和智能化的不断重视，铁路信息化投资占比将不断提高，直接利好铁路弱电板块相关标的。 “一带一路”方面，高铁技术始终是中国产能输出的领头羊。截至目前，中国高铁在印尼、泰国等地项目已正式动工，在欧洲等国也获得不少动车组与配件订单。未来，“一带一路”需求将持续催化利好铁路产业链。 本周报告跟踪标的下跌幅度较大，而相关公司基本面良好，有遭市场错杀之嫌。究其原因，主要由于其流通盘较小，价格弹性较大：如鼎汉技术，自复牌以来累计跌幅超过30%，而其基本面良好，订单储备充裕。因此，未来市场在筑底反弹过程中，铁路产业链标的有望成为上涨急先锋，建议重点关注。 推荐组合： ——铁路信息化弱电组合：辉煌科技（铁路通信，WIFI）、佳讯飞鸿（安防监控系统）、众合科技（信息化控制系统）、世纪瑞尔（监控调度系统）、思维列控（监控监测系统）、鼎汉技术（信号电源系统）；——铁路高端产能组合：太原重工（高铁车轮技术）、晋西车轴（高铁车轴技术）、永贵电器（连接器技术）、康尼机电（车辆门系统）、晋亿实业（紧固件技术）。 风险提示： 1、铁路固定资产投资速度不达预期； 2、相关标的价格弹性较大，在下跌市场中易受错杀而跌幅较深。