就真准沪深300，这辈子就和沪深300ETF杠上了，就搞它。跟我一样信念的看楼下进群。

新手已开券商户，暂问;选沪深300还是沪深300ETF？2;再问：选新客理财一般选哪个？3;新客理财是国债逆回购吗？

往下看：

一、在时间上两者的区别 先说股票，股票是没有时间限制的，只要投资者手中持有的股票的质地好，其发行公司没有退市的风险，那么投资者就可以一直持有股票，就算股票的情况不好但是总有价格上升的一天，投资者还是可以获利。 而期权不同，期权是有时间限制的，在期权市场中时间对于期权合约的价格有着相当大的影响，而且期权是有到期日的，时间度过到期日后期权合约也就失去了意义，在期权市场中长期持有期权合约的最后结果就是时间

深300ETF基金是以沪深300指数为标的的在二级市场进行交易和申购/赎回的交易型开放式指数基金。投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。 是中国市场推出的重量级ETF基金。 标的指数：沪深300指数。T+0交易可以即时买卖，比股票更灵活，而且沪深300指数基本上可以跑赢股票大盘。 沪深300ETF～华泰柏瑞版 认购代码为510303.自2012年4月5日至2012年4月26日进行发售 　 沪深300ETF～嘉实版 认购代码为159919 自2012年4月5日至2

沪深300股票是指从沪市中挑选出182个股票，从深市中挑选出108个股票作为代表性的股票，这些股票都是业绩优，基本面好的股票

沪深300指数简称:沪深300； 指数代码: 沪市000300 深市399300。 沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。 样本选择标准为规模大、流动性好的股票。

上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。 　　从上证50成分股的情况看,具有如下特征 　　第一,上证50成分股2003年3季度的净利润与利润总额占同期全部A股的比例分别达到42.06%与43.05%,是优质蓝筹股的突出代表; 　　第二,整体相比而言,上证50成分股较上证180成分股具有更好的流动性,并且能够更准确地反映优质大

合约标的就是这份合约对应的商品 比如铜期货合约标的就是符合合约质量标准的精铜 沪深300股指期权合约标的就是沪深300指数

虽然说深度虚值合约的成本低，杠杆高，但是深度虚值合约转变成实值合约的可能性太小，到期几乎没有盈利的概率，面临价值归零的风险。很多投资者可能并不在乎买深度虚值合约的这点权利金，但是如果没有黑天鹅行情基本上是不会有盈利的可能。

在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

1.样本选择标准严格，指数代表性强 2.以自由流通量为权数，采用分级靠档法确定权重，抗市场非正常性波动强 3.市场覆盖率高，抗市场操纵性强 4.行业分布均匀，抗行业周期性波动强 5.成份股基本面优势强，是机构投资者乃至整个市场的投资取向标杆

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1.严格的样本选择标准，定位于交易性成份指数 沪深300指数以规模和流动性作为选样的两个根本标准，并赋予流动性更大的权重，符合该指数定位于交易指数的特点。 2.采用自由流通量为权数 所谓自由流通量，简单地说，就是剔除不上市流通的股本之后的流通量。具体地说，自由流通量就是剔除公司创建者、家族和高级管理人员长期持有的股份、国有股、战略投资者持股、冻结股份、受限制的员工持股、交叉持股后的流通量。 3.采用分级靠档法确定

没有区别，一个是上交所发布的，一个是深交所发布的，本质上都是一样的。 沪深300指数意味着中国证券市场创立10多年来第一次有了反映整个A股市场全貌的指数。沪深300指数还承载着市场的希望——尽快推出股指期货产品以结束过去股市单边市的制度缺陷，维护和促进市场的健康发展。 沪深300指数发布，除了要真实反映A股市场状况，为市场提供一个投资标尺外，还有一个重要目的是为了股指期货提供一个标的。有业内人士就表示，推出沪深300指数

1.样本空间 沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件： 上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位； 非ST、*ST、非暂停上市股票； 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。 2.选样标准 选取规模大、流动性好的股票作为样本股。 3.选样方法 对样本空间股票在最近一年（新股为

　　000001 深发展A 　　000002 万科A 　　000009 深宝安A 　　000012 南 玻A 　　000021 深科技A 　　000022 深赤湾A 　　000024 招商地产 　　000027 深能源A 　　000029 深深房A 　　000031 G中粮地 　　沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300支A股作为样本，其中沪市有179支,深市121支。由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数简称：沪深300；指数代码：沪市000300深市399300。沪深300指数以2004年12月31日为基日，

沪深300指数的成份股，包含300只a股，正规交易所会员单位沪深300，期货交易市场。沪深300实时行情。

上证指数是指在上海证券交易所上市的所有股票的加权指数，沪深300是指在沪深市场上市的以300家上市公司为样本的加权指数。沪深300指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年调整一次成份股，每次调整比例一般不超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。当样本股公司退市时，自退市日起，从指数样本中剔除，由过去最近一次指数定期调整时的候选样本中排名最高的尚未调入指

不定期，但每年调整两次，沪深300指数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资及指数衍生产品创新提供基础条件。 指数成份股的选样空间：上市交易时间超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位。

1、选择跟踪指数的拟合度较高的 选择与沪深300指数的拟合度高的基金。一般来说，跟踪误差越小，精确度越高，预期收益的估值就会越准，投资误差越小。对于根据沪深300指数的涨幅估算指数基金的涨跌的投资者来说，更方便，更准确。但是想要获得更高预期收益机会的投资者，可以适度降低拟合度要求。 2、选择指数基金费率较低的基金 投资基金的申购、赎回费一直是投资成本较大的部分。一般来说，不同公司或不同基金的受其费率不同，选择服

表示以沪深300指数的变动为跟踪对象。 　　沪深股市，是指上海、深圳的主要从事股票交易的证券交易所。目前，我国仅有上海、深圳两家证券交易市场，深圳交易所为中小板和创投板块，上海证券市场为中国内地首屈一指的市场，上市公司数、上市股票数、市价总值、流通市值、证券成交总额、股票成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。 　　沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300支A股作为样本，其中沪市有179支,深市121支。由上海

如果投资者全部的仓位都是持有单个期权合约，那么投资者的资金将会有较大的波动风险，因为期权市场的波动是比较大的一般日内变化都有50%，投资者日内资金就收益或亏损50%，一般人难以忍受这样大幅的波动。 在期权交易中，投资者应该在投资者前给自己制定好投资计划，给自己设定好止盈止损位，还有就是投资者不要不舍的放弃，这样才能在期权交易中得到合理的获利。

有的新人投资者在进行期权市场前就听说过期权的虚值合约出现过日内百倍的涨幅，于是大量买入虚值和重度虚值的期权，当标的有大涨或大跌时，方向正确的期权上涨起来非常快。 但如果期权市场有一段横盘走势，波动率下降得会很快，若标的走势和持仓方向相反，则虚值期权更容易归零，投资者失去全部的权利金的可能性会很大。

300ETF期权是目前市场上最火爆的产品之一，也是目前金融严打环境下的选择之一。但是对于不太熟或者刚开始做300ETF期权这款产品的代理团队来说，对于刷手续费的利润没有太多底。 根据我们后台代理的数据来看，10万的入金量，根据不同团队的营销能力，可以做到3—5万的净利润。有的团队甚至可以做到更多。 要刷出理想的手续费利润，有几个重要的因素： A. 平台方带单跟单策略准确度、严格止盈止损规则 B. 平台方软件的交易流畅度和入金、出金

越来越多的投资者都参与到50ETF期权投资中，关于怎么辨别50etf期权平台真假？下面期权知识星球就来教大家一些辨别方法。 1、入金通道是否正规 很多虚假平台为了躲避网警的追查，通常会隔断与投资者的资金流水记录，一般不会直接接触客户的资金。 如果是个人户收款更应该警惕，一定要知道资金具体去向，即使是支付宝，在支付宝APP账单的明细中，也能查看到。 2、操作挂单和撤单进行测试 如果我们打算在一家期权平台投资，我们可以在这个平

很多代理商朋友在选择50ETF期权和300ETF期权时不是清楚这两种期权产品之间的特点，所以对于业务团队的业务开发重心不知道如何安排，我们今天就介绍一下50ETF期权和300ETF期权哪个业务更好做？ 我们之前说过，2019年实际上是上了三款沪深300期权，而不是一款。分别是： 1. 上海证券交易所的沪深300ETF期权（以300ETF为标的物） 2. 上海证券交易所的沪深300ETF期权（以深交所的300ETF为标的物） 3. 中国金融期货交易所的沪深300股指期权（以沪深300指数为标

　　沪深300ETF期权是继上证50ETF期权之后第二支在国内上市的股票期权，上海证券交易所和深圳证券交易所都会上市沪深300ETF期权，所以沪深300ETF期权将会比50ETF期权投资范围更广，在这里大家都有一个疑问，沪深300ETF期权和上证50ETF期权账户是通用的吗? 　　首先我们知道沪深300ETF期权和上证50ETF期权在交易规则上，除了交易标的不同，其他的合约乘数、最小报价单位、合约月份、交易时间、到期日、行权价格和行权方式都完全一致，而且两者的开户

快速上涨的牛市行情 在快速上涨的牛市行情下，买入虚值认购期权无疑是最合适的策略，这充分利用的是期权最基本的高杠杆功能。一般近月虚值认购期权的价格在标的资产价格的5%以下，杠杆率最高能达20倍以上，到期日的选择上，尽可能选取近月，近月合约的价格更低，杠杆率更高，在较为短期的行情中能盈利更多。 行权价的选取上，需用运用我们对标的资产价格在存续期内能达到的最高价位加以判断，行权价越高，杠杆率越高，然而，价格涨幅

（1）上市交易时间 沪深300股指期权合约自2019年12月23日（星期一）起上市交易。 （2）上市交易合约月份 沪深300股指期权首批上市合约月份为2020年2月（IO2002）、2020年3月（IO2003）、2020年4月（IO2004）、2020年6月（IO2006）、2020年9月（IO2009）和2020年12月（IO2012）。 （3）限价指令每次最大下单数量 沪深300股指期权合约限价指令的每次最大下单数量为20手。 （4）交易保证金 沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。 （5）持仓限额

50ETF

　　1.建仓之后就应该做好平仓准备了，平仓有两种情况：一是行情与自己观点有很大出入时，这时候需要果断出仓，不能抱有一丝侥幸，即便有反转也要割肉。 　　2.第二种情况是行情有利时，应该根据近期的波动区间和建仓时机来选择止盈点，如果不是顺势操作，那么建议平仓时间可以早些，若为顺势，晚一点平仓也可以。

　　现在有很多投资者都想加入到沪深300ETF期权的投资中，因为沪深300ETF期权具有上证50ETF期权都具备的优势，而且它的跌涨幅度要稳定一定，投资风险也相对较低。 　　一、可以用来实现盈利 　　二、可以用来进行风险对冲 　　三、可以用来投机增加收益 　　以上三点就是沪深300ETF期权最基本的三种功能，投资者可以根据自己的需要来合理的运用。这里大家需要注意的是，沪深300期权和上证50ETF期权一样，在交易中也有多种多样的策略，投资者要

学习期权对比于刚接触交易的朋友来讲当然是存在优势，但是同样也会存在一些劣势，从而导致走入误区。那么今天我们就来聊一聊300ETF期权需要注意哪些交易误区？ 卖出宽跨式策略 有的交易者机械性地使用卖出宽跨策略，比如同时卖出虚值三档的认购和认沽期权，觉得只要300ETF在这个区间内波动，卖沽卖购两个方向都收到权利金，交易体验非常好。 但是卖跨在趋势行情中弱点非常明显，一旦赶上大单边行情，虚值期权价格变动的速度非常快，在加

上交所300ETF期权交易手续费：最高20一手，市场价格在5—20/张之间，其收费规则和上证50ETF期权手续费差不多。 中金所沪深300股指期权手续费： 中国金融交易所发布的公告明确规定：沪深300期权手续费，开仓15一手，行权2一手。 据内部人士透露，沪深300期权刚上市，各大期货公司和券商将会力推开户业务和投资者教育，预计市场热度乐观，防止市场过热，所以沪深300期权手续费一手的收费标准设置门槛相对较高。 我们举例分析，假设投资者A买入开

为了回答这个问题，你必须能够判断出XXX股票的价格在今后是如何向上运动的。股票价格在两个星期后是否会因为远好与此前的财务报表而上涨15%，或者这只是一只在未来一年内缓慢上涨25%的股票？当你考虑各种不同的看涨期权合约的时候，你需要考虑股票价格的上升幅度以及上升时间。同时，如果股票价格没有产生预期的上升，那么你就要思考在股票价格到达什么价位时退出交易，以将期权交易损失限制在可控范围。 通常的方法是：在你考虑购买

　　在沪深300etf期权市场中投资者对于期权合约的交易的情况自然是比较重视的，期权市场的变化大，投资者只有可能随时进行交易操作，才可以在市场的变化中增加收益或减少亏损。 　　一、沪深300etf期权的开盘时间 　　投资者想要进行期权的合约交易肯定是要等到期权市场开盘的，期权市场没有开盘时投资者是没有办法进行期权合约的交易的。 　　在这里了解沪深300etf期权市场的开盘时间也是相当重要的。沪深300etf期权其实和上证50etf期权的开

　　在金融市场上，因为期权是双向交易的，所以买入、卖出期权都需要手续费。 　　沪深300ETF期权手续费贵吗? 　　价格比较高，根据交易所出的政策，沪深300期权标准为每手15元。

　上交所及深交所对于ETF期权有相应的熔断机制。 　　在连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到50%且价格涨跌绝对值达到或超过10个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。中金所对于股价指数期权没有熔断机制。

50ETF期权根据其合约行权价和50ETF现货价格的不同，可以分为实值合约、虚值合约和平值合约。 50ETF期权买实值合约好还是虚值合约好，在上证50指数或者50ETF基金指数波动不大的情况下，购买实值合约更好。判断行情将有大的波动时，买对应的虚值或者浅虚值合约比较好。 实值期权的权利金成本较高，杠杆率不及平值、虚值期权，实值期权有内在价值和时间价值，时间对买入者侵害相对而言较低，实值期权实际上对标的波动的同步率更大。只要标的有

　　上证50etf期权的市场已经发展了近五年了，一样有着很不错的活跃度和交易量，做期权代理收益也不错，沪深300期权才刚刚上市，而且我国的期权市场才处于起步阶段，期权的发展空间是巨大的。 　　一、什么是期权代理？ 　　期权代理是指对期权分仓软件的代理，由于在券商开户股票期权的门槛比较高，所以市面上出现了许多用分仓软件进行开户的平台，这些平台自然也能进行期权实盘，而且是零门槛的。 　　二、期权代理的收益 　　期权代