宣和六年（1124年），耶律大石率铁骑二百，乘夜离开天祚帝大营，一行人风餐露宿、穿越沙漠，到达辽朝北疆重镇——西北路招讨司驻地可敦城（有学者认为是今蒙古乔巴山市西的回鹊可敦城，但也有学者有不同看法，西北路招讨司是辽朝西北边疆最为重要的军事机构，主要负责镇抚阻卜诸部——契丹人对蒙古草原各部族的通称）的时候，召开七州（威武、崇德、会蕃、新、大林、紫河、驼等）十八部（大黄室韦、敌剌、王纪剌、茶赤剌、也喜、鼻古德、尼剌、达剌乖、达密里、密儿纪、合主、乌古里、阻卜、普速完、唐古、忽母思、奚的、纠而毕）的长官、首领和部众开会，说道：“我祖宗艰难创业，历世九主，历年二百。金以臣属，逼我国家，残我黎庶，屠翦我州邑，使我天祚皇帝蒙尘于外，日夜痛心疾首。我今仗义而西，欲借力诸蕃，翦我仇敌，复我疆宇。惟尔众亦有轸我国家，忧我社稷，思共救君父，济生民于难者乎？”

此时耶律大石的号召是重建辽朝的山河，“救君父、济生民”，也因此受到各部的支持，于是得到精兵10000余人，同时设置官吏，编列排甲，具备了器具仪仗，初具一个小型政治实体的雏形。但是耶律大石号召是这么号召，实际上他对当时金的武装力量的强悍深有所知，与天祚帝也道不同不相预谋，所以他暂时只是养兵整训，并未派遣军队出击金朝。

然后呢

没有然后呢

之后，耶律大石开始西征，经过多年苦心经营征伐，绍兴二年（1132年）2月5日，耶律大石在文武百官的拥戴下，在叶密立城（今新疆额敏县以西之地的塔尔巴哈台山脚下）登基称皇帝，号菊儿汗（或译为古儿汗，意为“大汗”或“汗中之汗”）；群臣又上汉尊号“天志皇帝”，建元“延庆”；绍兴四年（1134年），大石定都于八剌沙衮（今吉尔吉斯斯坦托克马克东），改国都名称为虎思斡耳朵（强有力的宫帐），并改年号为康国元年。

在绍兴元年（1131年），为了剿灭耶律大石所代表的大辽残余势力，金军元帅完颜宗翰发燕云汉军和女真军一万人北攻可敦城；又发燕云、河东民夫运粮随行。金军的这次远途奔袭根本没有与耶律大石的军队接触便因为沙漠的阻挡而以失败告终，《大金国志》记载：“可敦城自云中由猫儿庄银瓮口北去，地约三千余里，尽沙漠无人之境。是行也，三路之夫，死不胜计，车牛十无一二得还。”康国元年（1134年）三月，耶律大石以六院司大王萧斡里刺为兵马都元帅、敌刺部前同知枢密院事萧查刺阿不为副元帅、茶赤刺部秃鲁耶律燕山为都部署、护卫耶律铁哥为都监，率领70000骑兵东征金朝。出征部队举行誓师大会，按契丹礼俗以青牛白马祭天。但是东征部队和金兵一样被沙漠和气候阻挠：“行程万里，无所得，牛马多死，勒兵而还。”

西辽的此次东征虽然徒劳无功，但是引起了金朝朝廷的注意。金天会十三年（1135，西辽康国二年），金熙宗命完颜宗翰再征西辽。这次天时地利有利于西辽，金军进入沙漠后，被西辽的伏兵多次攻击，共三昼夜，胜负未分。金军粮草断绝，人马冻死很多。副将外家得本来是契丹人，得知父兄妻子都在西辽军中，率部下反正。金军在西辽军和反正军的夹击下，大败而归，但西辽也无力乘胜扩大战果继续攻打金朝。其实说到底，耶律大石和金之间有历史恩怨，但从当时的战略格局来看，金朝和西辽已经没有直接的利益冲突，彼此都不是对方最重要的敌人，对于成熟理智的政治家来说，征伐对方已经不是主要的需求，而之前各自的失败或无功而返也使得彼此都放弃了征伐对方的构想。

另一方面，史载在西辽境内，农牧商各业的居民其财产所有权基本没有任何改变，对于其属国和附庸部落，耶律大石要求他们按时缴纳贡金，并派遣一名“沙黑纳”（监国）监管，他们的头人要挂银牌表示臣服，其余方面一切依照原有模式治理。此外，耶律大石他也采取了辽朝南北面官制，对南面的农耕居民和北部的游牧居民按其习俗分别治理。这些措施使得耶律大石得到宽容的名声和口碑，但也说明西辽的统治不是紧密型压榨性的吏治帝国。因此，西辽的人口结构和管理模式都不足以支撑跨越沙漠的大规模伐金战争，而其治下的百姓则更没有动力去帮助耶律大石复国——甚至，大石本人到后来或许也已经并没有复国的意愿。而这时的金国一方面要南下灭宋，另一方面还要防御蒙古。在这种背景下，双方就形成了一种“和平共处”的状态。